Quién la supervisa
Nadie supervisa el producto. La sociedad que firma con el inversor es Monefit Investments OÜ (registro mercantil de Estonia 11953111, Kai 4, Tallin), que no es una plataforma de financiación participativa ni una empresa de servicios de inversión. Sus condiciones de uso dicen que no emite valores ni recibe depósitos. Antes se llamaba Monefit Card OÜ.
No figura en la lista de entidades advertidas de la CNMV, ni con su nombre ni con el de su grupo. El supervisor financiero de Estonia, la Finantsinspektsioon, tampoco la tiene entre sus supervisadas ni entre sus advertidas.
Sí supervisa a dos financieras del grupo, Creditstar Estonia AS y Monefit Estonia OÜ, que son las que prestan. En septiembre de 2024 impuso a la primera un requerimiento porque sus normas para evaluar si un consumidor puede pagar no cumplían del todo la ley de prestamistas.
Nuestra lectura. Que las financieras estén supervisadas no protege al inversor de SmartSaver. El supervisor vigila cómo prestan a los consumidores, no cómo Monefit devuelve el dinero a quien lo puso.
Qué compras
Una parte de préstamos al consumo concedidos por las financieras del grupo Creditstar en ocho países europeos. Monefit compra esos créditos a las financieras y se los cede al inversor, que pasa a ser su titular.
Tres rasgos lo separan de un mercado de préstamos como Mintos:
- No se sabe qué préstamos se tienen. El inversor no recibe información de ninguno, y al darse de alta renuncia a pedir los documentos del crédito y de la cesión. La cuenta solo enseña un saldo total.
- No se elige nada. Monefit decide qué créditos asigna a cada inversor y cuáles revende cuando quiere salir.
- El rendimiento lo fija el contrato, no el préstamo. El precio de reventa es lo invertido más un interés de hasta el 7,5 % anual, sin mínimo. Si un préstamo deja de pagarse, Monefit tiene derecho, pero no obligación, a cambiarlo por otro.
Las Vaults son la misma cuenta con el dinero bloqueado de 12 a 24 meses a cambio de más interés. En su ayuda aparecen al 9,42 % TAE a un año y al 10,52 % a dos, fijados al abrirlas. Ese interés de más lo cede Monefit al inversor. Salir antes hace perder todo lo ganado de más y retiene el dinero 30 días.
Ninguna de estas cifras está garantizada. El contrato no promete ni el rendimiento ni la devolución de lo invertido.
Nuestra lectura. El propio grupo describe SmartSaver en sus cuentas como un canal de financiación, y la financiación de este tipo figura en ellas como deuda. Es la descripción más fiel de lo que se compra: un crédito frente al grupo, con préstamos al consumo detrás que el inversor no puede ver.
Cuándo se puede sacar el dinero
Cuando Monefit reúne el dinero para pagar. Según su ayuda, una retirada normal tarda hasta diez días hábiles, y hasta 1.000 euros al mes salen el mismo día. Las condiciones de uso explican de dónde sale ese dinero.
Para vender su parte, el inversor necesita que otro inversor la compre, salvo que Monefit decida recomprarla por su cuenta. El pago llega cuando hay fondos, que salen de lo que devuelven los prestatarios y de lo que ingresan otros inversores.
Si no alcanza, se suspenden a la vez las retiradas de todos los inversores. Desde el día hábil siguiente se reparte lo que haya, cada día, en proporción a lo que se debe a cada uno, hasta terminar de pagar. Su propia declaración de riesgos avisa de que SmartSaver «no es comparable a una cuenta de depósito» y de que el pago puede retrasarse sin plazo conocido.
Monefit presenta la Cuenta Principal como un sitio para el ahorro diario y para el fondo de emergencia. Su página de transparencia dice que se han pagado el 100 % de las retiradas. Es una cifra suya, y el contrato prevé lo que pasa el día que no se pueda.
Nuestra lectura. Pagar las salidas con lo que entra funciona mientras entra más de lo que sale. La mayor parte de lo que presta el grupo vence a más de un año, 380,6 de 482,2 millones a cierre de 2025, y sus inversores pueden pedir el dinero en diez días. Si muchos quieren salir a la vez, se aplica la suspensión.
Quién responde de tu dinero
El grupo Creditstar. Monefit es una sociedad del grupo, las financieras que prestan son del grupo y el dinero lo usa el grupo para su negocio de crédito al consumo. No hay prestamistas ajenos a él.
La sociedad que debe pagar las retiradas, Monefit Investments, tenía 81.000 euros de patrimonio neto a cierre de 2025, con su administrador como único empleado. Sus cuentas no están auditadas. Según su web, en el producto hay invertidos más de 525 millones.
El contrato se rige por la ley estonia y, si la traducción discrepa, manda la versión inglesa. Al darse de alta, el inversor se compromete a no reclamar a Monefit por las pérdidas que sufra y renuncia a reclamar por el precio de reventa.
Nuestra lectura. Si esas renuncias valen frente a un consumidor lo decidiría un juez. Que estén en el contrato dice mucho de cómo está pensado.
Qué queda si Monefit cierra
Poco que se pueda comprobar.
El dinero sin invertir está en la cuenta corriente de Monefit, según sus condiciones. Monefit no es una entidad de pago ni de crédito, así que ningún régimen de salvaguarda lo protege. Su página de transparencia habla de una cuenta separada que quedaría fuera de una quiebra, pero el contrato no lo recoge.
Los préstamos no se pueden identificar. El inversor es titular de unos créditos que no conoce y de los que no tiene documentos. Los sigue gestionando la financiera del grupo como si nunca se hubieran cedido, y el prestatario no sabe que su deuda cambió de manos.
No hay fondo de garantía, ni de depósitos ni de inversores. Lo dicen su declaración de riesgos y su ayuda.
Nuestra lectura. Por eso el tercer eje es un 5, y con él la puntuación titular. No hay ningún motivo para pensar que Creditstar vaya a cerrar. Pero si cerrara, el inversor tendría que demostrar que es dueño de unos préstamos que nunca ha visto, frente a acreedores del grupo que sí tienen contratos firmados.
El grupo que hay detrás
Creditstar Group AS es una financiera estonia de crédito al consumo fundada en 2006, controlada por su consejero delegado, Aaro Sosaar. Sus cuentas consolidadas de 2025, auditadas por KPMG Baltics sin salvedades, dan estas cifras:
- Cartera de préstamos de 482,2 millones, de los que 217,5 están en Estonia, 107,4 en España, 77,0 en Finlandia y 60,9 en Polonia.
- Beneficio de 13,5 millones y patrimonio neto de 85,1 millones.
- Ingresos por intereses de 110,9 millones, en torno a un 27 % anual sobre la cartera media del año, según nuestro cálculo con sus cuentas.
- Un 11 % de la cartera, en préstamos deteriorados. En 2025 dio por perdidos 25,9 millones, frente a 1,8 en 2024.
- Se financia caro. Paga entre el 9 % y el 15,6 % a los inversores de sus plataformas y entre el 11,5 % y el 14,5 % a sus bonistas. Debe 285,2 millones a inversores de varias plataformas, SmartSaver entre ellas, sin desglose por plataforma.
- Su deuda neta es 4,86 veces su patrimonio, frente a 4,11 un año antes. Sus contratos de financiación ponen el límite en 5, y si lo supera los bonistas pueden pedir que se les devuelva su dinero en el acto.
Nuestra lectura. Es un grupo rentable y auditado que crece deprisa con dinero de particulares y está cerca del límite de deuda que le fijan sus financiadores. El beneficio es lo que sostiene todo lo anterior.
Lo que Monefit dice y está sin comprobar
- Sus cifras. Más de 53.000 inversores y más de 525 millones invertidos, a 1 de octubre de 2026, según su página de transparencia.
- Quién presta. Su declaración de riesgos dice que la mayoría de los prestamistas son pequeñas y medianas empresas, algunas en sus primeros años. Según sus condiciones, los prestamistas son las financieras del grupo. Es un texto que no describe este producto.
Lo que cuesta
Ingresar y retirar por transferencia no cuesta nada. Con tarjeta, Apple Pay o Google Pay cobra un 1 % en cada sentido desde el 6 de enero de 2026, según su lista de precios.
Para captar clientes ofrece un bono del 0,25 % sobre lo ingresado en los primeros 90 días. Quien invita a otra persona y la persona invitada reciben un 0,5 % cada uno.
Admite sociedades del Espacio Económico Europeo o de Suiza. Pide la escritura de constitución, un extracto del registro mercantil de menos de tres meses y los datos de quienes tengan el 25 % o más.
Lo que falta por saber
- Cuánto de los 285,2 millones es de SmartSaver y cuánto de las demás plataformas.
- Si las prendas que garantizan parte de la deuda del grupo alcanzan a préstamos cedidos a SmartSaver. Sus cuentas dicen que hay prendas sobre la cartera, pero no cuáles.
- Dónde está el dinero sin invertir, en qué banco y si está separado del de Monefit.
- Si la cartera española, la segunda del grupo, tiene demandas por intereses abusivos.
Fuentes
- Lista de entidades advertidas de la CNMV y buscador de la Finantsinspektsioon, consultados el 20 de octubre de 2026.
- Registro mercantil de Estonia: fichas de Monefit Investments OÜ y de Creditstar Group AS, cuentas de 2024 y 2025 de la primera y cuentas consolidadas auditadas de 2025 del grupo.
- Requerimiento de la Finantsinspektsioon a Creditstar Estonia AS, de 27 de septiembre de 2024.
- Documentos públicos de Monefit, sin necesidad de cuenta, descargados y firmados el 20 de octubre de 2026: condiciones de uso (versión 5.0, vigente desde el 2 de septiembre de 2026), condiciones de las Vaults (4.0), declaración de riesgos, lista de precios, página de transparencia y centro de ayuda.
Parte de: Crowdlending y préstamos P2P. Cómo puntuamos cada uno de los tres ejes: la metodología.